Besoin de Finance ?

Une fois que vous avez établi votre Projet de Développement, vous aurez une bonne idée de votre mise de fond ainsi que de votre fonds de roulement, tous deux nécessaires afin d'honorer votre projet, qu'il s'agisse d'une acquisition pure et simple ou bien d'un projet de développement.

Si vous disposez de la totalité des fonds, alors lancez-vous dans l'aventure et bonne chance ! Cependant même si tel n'est pas le cas, il y a des solutions :

En sus de vos propres fonds, toutes finances supplémentaires peuvent être mises à votre disposition par votre banque ou d'autres organismes.

Les banques offrent un certain nombre de projets d'emprunts, chacun adapté aux besoins fluctuants des affaires. Vous devez examiner scrupuleusement les frais, les clauses ainsi que les conditions de chacune des offres de financement.

Vos négociations ont plus de chances de réussir si votre situation quant aux crédits est saine, ou bien si vous avez établi de bonnes relations avec votre banquier. Si vous avez quelques doutes quant aux clauses et conditions, nous sommes à votre disposition pour vous dire ce que nous en pensons.

C'est une bonne idée de laisser votre responsable bancaire prendre connaissance de votre projet de développement avant de le rencontrer, car cela lui donnera le temps de l'envisager dans tous ces détails.

LE TAUX D'INTERET

Les banques fixent les taux d'intérêt de votre autorisation de découvert ou de votre emprunt après avoir étudié certains éléments comme :

L' évolution globale du risque encouru.

Votre contribution dans l'entreprise.

Si vous avez ou vous n'avez pas fourni des garanties.

LES GARANTIES

Les banques prennent des garanties pour s'assurer que vous êtes solidement engagé dans votre projet de développement, et qu'elles seront remboursées si les choses tournent mal.

Voici les garanties les plus ordinaires recherchées par les banques :

Une hypothèque sur les locaux de l'entreprise ainsi qu'un effet commercial.

Ceci ne peut s'appliquer qu'aux structures à responsabilité limitée; la banque se voit ainsi détentrice d'une hypothèque sur la totalité des avoirs de l'entreprise, y compris les dettes comptables.

Si vous ne pouvez offrir des garanties suffisantes à partir des avoirs, la banque est en droit de vous demander une garantie personnelle telle que :

Des cautions provenant de chefs d'entreprise

• Une hypothèque sur la propriété privée ou bien des polices d'assurance, des parts ou alors d'autres investissements.

L' AUTORISATION DE DECOUVERT

C'est la forme d'emprunt la plus simple et la plus flexible . Elle procure des liquidités à court terme, mais ne doit pas être utilisée pour un emprunt à long terme, ou encore l'achat d'un bien immobilier.

C'est une aide pour faire face aux difficultés qui peuvent survenir si vos clients sont en retard dans le règlement de leurs factures.

Les points positifs :

Un découvert est une façon simple et souple de financer des besoins irréguliers de liquidités, vous payez l'intérêt uniquement sur le montant du découvert de chaque jour.

Les points négatifs :

En principe, la banque peut demander le remboursement à n'importe quel moment, bien que certains établissements bancaires offrent des autorisations « engagées ». Ces découverts engagés offrent une tranquillité d'esprit par rapport aux découverts ordinaires parce que la banque ne peut pas y mettre terme quand ça lui chante.

L'autorisation de découvert doit être renégociée semestriellement ou annuellement.

Le taux d'intérêt peut être un taux mensuel ou bien encore un taux indexé sur le taux directeur bancaire; cela doit être stipulé au départ. Il peut s'y adjoindre des frais de transaction. Discutez-en avec votre banque.

Vous devez toujours demander à votre banque une autorisation de découvert plutôt que de prendre le risque d' un découvert non autorisé ; en effet, les découverts qui sont négociés préalablement coûtent moins cher. Soyez certain que le fait d'être ouvert et prévoyant montre que vous contrôlez votre affaire.

Il est important de connaître les frais engendrés par un dépassement du seuil de découvert préalablement négocié. Ces agios peuvent être prélevés en une seule fois à chaque dépassement, ou bien de façon fractionnée. Un intérêt supplémentaire sera demandé et les banques ont pour habitude de vous faire payer lorsqu'elles vous en informent (par lettre, téléphone ou par le biais d'une clause additionnelle).

Des frais sont aussi occasionnés pour les chèques retournés.

LES PRÊTS

Un prêt est un moyen de financement qui convient aux achats à long terme, comme l'actif immobilier, mais aussi les véhicules ou les biens d'équipement.

La longueur du prêt sera en rapport soit avec l'espérance de vie fonctionnelle du bien, soit avec la source permettant de rembourser ce prêt.

Les points positifs :

Une fois le prêt octroyé, le financement est assuré pour toute la durée de vie du prêt – à moins que vous ne payiez point ou que vous enfreigniez quelques conventions.

Vous pouvez faire coïncider l'échéance du prêt avec la fin de vie de l'actif que vous envisagez d'acheter.

On peut vous autoriser à adapter le prêt à la marge brute d'autofinancement du projet que vous financez et si votre activité est saisonnière, il se peut qu'on vous permette d'échelonner vos remboursements.

Les points négatifs :

Vous payez un intérêt sur la totalité du prêt.

La banque impose souvent des obligations légales avant d'accorder un prêt, si vous enfreignez ces conditions, la banque aura droit à un remboursement immédiat, et notez qu'elle a pour habitude de demander des frais fixes ou tout autre type de sécurité.

Les taux d'intérêt peuvent être fixes, ne changeant aucunement pendant toute la durée de l'emprunt, ce cas de figure va de pair avec une budgétisation précise et il protège votre marge brute d autofinancement en période de taux d'intérêt à la hausse.

Des emprunts à taux variables sont aussi disponibles, ils sont accordés soit à un taux supérieur au taux de base bancaire - qui lui aussi est variable -, soit à des taux négociés.

La possibilité de repousser les remboursements ( des exonérations de départ ), sont tout aussi possibles. Ces exonérations sont très précieuses dans les premiers mois pour donner à votre entreprise une opportunité de générer des liquidités. Toutefois, l'intérêt court toujours durant cette période.

Une somme préalable aux remboursements peut être demandée afin de couvrir les frais administratifs en cas de remboursement anticipé du prêt.

LE TRANSFERT DE CREANCES ET LE RACHAT DES FACTURES

Ce sont des facilités financières censées améliorer le flux de liquidités des entreprises prospères en bonne santé financières.

Il s'agit d'un apport financier qui est sécurisé contre les factures impayées. Avec de telles dispositions, une entreprise vend ses factures à une banque dès leur émission.

La banque paie l'entreprise en espèce pour un montant allant jusqu'à 80% de chaque facture, normalement dans les 24 heures qui suivent sa réception. Le solde restant ( auquel il convient de rajouter des frais ) est payé à l'entreprise cliente après une période donnée, ou bien au moment du recouvrement de la dette. Ces services sont applicables aux dettes commerciales extérieures et intérieures .

Aussi bien dans le Transfert de Créances que dans le Rachat de Factures, l'entreprise cliente établira une relation étroite avec sa banque. Elle recevra, de la part de la banque et ceci de façon régulière, des estimations de crédit sur ses clients.

La banque voudra aussi garder un droit de regard sur la comptabilité des ventes ainsi que sur la gestion des crédits, en vue d'un meilleur contrôle du facteur efficacité.

Pour ces deux services, il y a des frais de fonctionnement- normalement il s'agit d'une portion du chiffre d'affaire – ainsi que des frais d'escompte basés sur le montant financier accordé.

Les frais seront établis à l'avance de façon claire, quant au Transfert de Créances, les frais sont normalement entre 0,75 % et 2,5 % du chiffre d'affaire, selon la charge de travail à réaliser.

Les frais concernant le rachat des factures sera d'habitude moindre, car la charge de travail est inférieure.

Les frais d'escompte sont calculés sur une base journalière. Une valeur de comparaison possible est le taux garanti de découvert bancaire.

Le coût du service doit être comparé avec les frais internes occasionnés pour le recouvrement des créances. Il faut par exemple, avoir assez de liquidités pour bénéficier de la part des fournisseurs, d'escomptes pour paiement anticipé.

D'une façon générale, les organismes qui financent les dettes recherchent des factures nettes avec des livraisons effectives de marchandises ou des fournitures non virtuelles de services, tout cela avec un faible niveau de contentieux et de factures d'avoirs.

Ces moyens de financement seraient refusés à certaines entreprises pourvues d'un haut niveau de rétention et connaissant des variations conséquentes.

Terminons sur ce sujet cependant.

Pour avoir recours à des sources alternatives de financement du fonds de roulement, il faudrait avoir des garanties suffisantes pour contracter des emprunts. L'Affacturage et le Rachat de Factures peuvent en effet fournir toute une gamme d'avantages s'adressant à des petites et moyennes entreprises, l'avantage majeur étant une flexibilité accrue parce que de l'argent est mis à disposition de votre entreprise, en étroite relation avec le niveau de vos ventes.

Ces techniques peuvent aider l' entreprise cliente à s'agrandir sans trop grever sa marge d'autofinancement. Cette dernière, ainsi plus importante, offrira peut-être bien des opportunités comme :

Profiter des escomptes pour paiements anticipés ou bien pour achats en gros.

• Réduire l'offre de ristournes pour paiement anticipé.

• Réduire les pertes de temps passé à négocier et renégocier le pole financier et à poursuivre les mauvais payeurs.

• Booster la confiance d'une entreprise dans la planification de ses investissements à long terme.

D'une façon générale, le rachat des factures est seulement permis aux entreprises qui pratiquent déjà une gestion saine de leurs crédits et sont dotées de personnels compétents et d'une comptabilité fiable, capables de générer des encaissements certains.

LA LOCATION BAIL ET LA LOCATION VENTE

Toutes les deux sont des facilités financières, elles autorisent une entreprise à utiliser un certain bien sur une période définie à l'avance, en échange de paiements réguliers. L'entreprise choisit l'équipement dont elle a besoin et la banque l'achète pour le compte de l'entreprise. La plupart des installations peuvent être obtenues de cette façon.

La Location Vente

Une fois que la totalité des paiements est réglée, l'entreprise devient propriétaire de l'équipement, soit de manière automatique, soit en réglant une option.

Pour des raisons liées à l'imposition, l'entreprise cliente est considérée comme propriétaire de l'équipement dès le début du contrat et peut réclamer des indemnités de capital. L'entreprise cliente sera normalement responsable de l'entretien du bien d'équipement.

La location Bail (le Bail)

Par comparaison, la principale caractéristique du bail est que la propriété n'est en aucune manière transmise à l'entreprise. La banque prélève des indemnités de capital et répercute le bénéfice au moyen de frais de location réduits. L'entreprise peut généralement déduire entièrement les loyers du bail de son revenu imposable, comme une dépense d'exploitation.

Comme pour la location vente, l'entreprise sera normalement responsable de la maintenance et de l'assurance du bien d'équipement.

Les baux à long terme ou baux financiers :

Ils sont généralement d'une durée de trois ans, voir plus, et quand ils se terminent, la compagnies de leasing concèdent un nouveau bail à un loyer considérablement réduit, voir même symbolique.

Les baux à court terme ou baux d'exploitation :

Les biens d'équipement peuvent ainsi être loués pour des périodes de plus courte durée. L'organisme de crédit s'attendra à relouer le bien ou à le vendre en deuxième main à la fin de la période, et aura par conséquent besoin de récupérer le coût total du bien d'équipement au moyen d'un unique loyer.

On trouve assez souvent ce genre de bail quand il existe déjà un marché de l'occasion, ainsi en est -il des voitures, des petits équipements d'usines et des outillages.

Notons aussi, pour être exhaustif, l'existence d'un autre type de contrat de bail -dont le nom n'a pas été traduit dans ce document - : le « Contract-Hire », qui a pour particularité de comprendre la gestion et la maintenance du bien.

La Location Vente et la Location Bail sont des engagement légaux et ne peuvent pas être rompus tant que les paiements ont lieu. Et même, il se peut qu'il soit impossible ou du moins très onéreux de résilier le contrat plus tôt que prévu. Les paiements réguliers permettent à l'entreprise de budgéter ses frais et de comparer facilement les recettes et les profits générés par un bien avec le coût de ce même bien à long terme. Dans la plupart des cas, les accords sont à un taux d'intérêt fixe, bien qu'il soit encore possible parfois, de contracter à un taux variable, pour des biens de plus grande valeur.

La Location Bail et la Location Vente sont une bonne source de financement si votre entreprise n'est pas établie sur des bases solides, ou encore s'il y a des motifs fiscaux pour les pratiquer.

Sachez néanmoins que les banques ne contracteront avec vous que si vous êtes créditisables.

Un bail sera normalement plus onéreux qu'un emprunt bancaire ou un découvert, et vous liera par des mensualités régulières. Mais des avantages fiscaux peuvent faire aussi de ce moyen de financement un produit peu cher.

LE NIVEAU DES PRESTATIONS EN MATIERE D'EMPRUNT

Les banques américaines ont rédigé un code de bonne conduite avec leurs entreprises clientes à qui elles prêtent de l'argent. Ce code de bonne conduite s'appelle un Accord de Principes. En voici un résumé :

• Confirmer par écrit les clauses des contrats quels qu'ils soient : prêt, garantie, obligation....

• Ne pas hésiter à demander des conseils à des personnes extérieures.

• Être coopératif avec les conseillers en expliquant la nature des contrats et en clarifiant le moindre détail.

• Négocier aussi tôt que possible la nature du suivi à fournir ainsi que sa périodicité. En cas de changement de circonstances, il doit y avoir un nouvel accord sur le suivi.

• Alerter par écrit dans deux cas : a) la situation de l'entreprise est préoccupante. b) la relation commerciale s'est détériorée.